2025年9月1日，上海证券交易所并购重组审核委员会召开了2025年第14次并购重组审核委员会审议会议，会议审议通过了江苏华海诚科新材料股份有限公司（证券简称：华海诚科；证券代码：688535）关于发行股份、可转换债券及支付现金购买资产并募集配套资金事项。

本次并购于2025年4月16日获得上海证券交易所受理，并于2025年9月1日获得审核通过。天源作为本次并购的专业资产评估机构，与上市公司、标的公司及券商、会计师和律师等各方专业服务机构通力协作，以高质高效和优良的服务为并购的成功达成提供了有力支持。

关于华海诚科

华海诚科是国内领先的半导体封装材料核心厂商，作为国家级专精特新“小巨人”企业，在半导体封装材料领域持续领跑。华海诚科专注于为全球半导体产业链提供高端封装材料解决方案，凭借在材料配方与生产工艺上的深厚积累，实现多项技术突破：自主研发的颗粒状环氧塑封料（GMC）通过客户验证并量产，成为国内唯一实现该产品量产的厂商；高导热材料在3W/m.K领域量产，5W/m.K领域形成初步产品，处于国内领先水平；车规级无硫环氧塑封料总硫含量低于50ppm，已实现小批量生产。其产品广泛应用于半导体封装、汽车电子、光伏组件、功率器件等领域，在QFN、BGA、SiP等先进封装场景实现进口替代，为AI芯片、智能驾驶、清洁能源等产业提供关键材料支撑。

关于标的公司

本次交易标的公司衡所华威是一家专业从事半导体芯片封装材料研发、生产和销售的企业，是国内首家量产环氧塑封料的厂商。衡所华威具备从材料配方研发到智能化量产的完整能力，在半导体封装材料领域积累了四十余年的技术沉淀和全球供应链服务经验，对高端压缩模成型、底部填充等关键工艺有深厚研究，产品广泛应用于新能源汽车电子、5G基站、功率器件等领域，构建了覆盖KL、GR、MG三大系列三百余种型号的产品矩阵，可满足从传统封装到先进封装的全场景需求。衡所华威拥有世界知名品牌“Hysol”，是英飞凌、意法半导体、安森美、德州仪器、安世半导体等国际半导体巨头的核心供应商，同时为长电科技、通富微电、华天科技等国内封测龙头提供配套服务。根据Prismark发布的统计数据，2024年度，衡所华威在环氧塑封料行业按出货量居全国第一、全球第三。

并购的意义

并购完成后，华海诚科在半导体环氧塑封料领域的年产销量预计将实现突破性增长，一跃成为行业龙头，全球出货量第二。此次并购不仅将重塑国内半导体封装材料市场的竞争格局，还将显著提升合并后华海诚科在国内市场的占有率，使其成为行业引领者。在此基础上，双方将通过资源整合，持续加大研发与装备投入，加速推进高性能及先进封装材料的开发进程。未来，上市公司有望逐步补齐产业链关键短板，为国家集成电路产业链的自主可控与安全稳定提供有力支撑。

评估团队

华海诚科自2016年新三板挂牌、2023年于科创板上市以及本次并购均由天源提供估值服务，评估团队凭借在半导体产业领域深厚的实践经验和扎实的专业能力，秉承天源评估“正直远见、专注品质、团队协作”的执业理念，在江苏分公司总经理陈健亲自带领下，由项目负责人邓嘉明联合多名资深评估师组建了一支经验丰富、协作高效的专业团队，为本次并购提供了专业的价值评估服务。

天源资产评估有限公司系全国性专业资产评估机构，为企业提供投资并购相关价值评估、商业建模和专业咨询等服务。天源江苏分公司专注于并购价值评估与专业咨询服务，核心业务涵盖A股及IPO上市评估、尽职调查与估值，以及各类无形资产评估；在证券资产评估和无形资产评估领域拥有深厚经验，团队曾为来自欧洲、非洲、日本等全球多个地区的客户提供涵盖评估、财务咨询、财务建模、谈判支持及尽职调查等全方位服务。